關於 boloneko

它是甚麼，不是甚麼

boloneko 的期權時間實驗室根據你描述的持倉（最多 8 條腿，可以是認購期權、認沽期權及正股），估算由第 0 日至到期日每一日、每個價格下的盈虧。券商的盈虧圖通常只有今日及到期兩條線，實驗室把中間每一日都補上，並以四種圖表呈現：時間切片圖、價格切片圖、盈虧熱力圖及時間效應圖。

它不是券商，也不是交易平台，亦不提供投資建議。它不會連接任何戶口，不會讀取市場數據，也不會告訴你應該買賣甚麼。本網站的每個數字都來自下文說明的模型。

模型與方法

實驗室以 Black-Scholes 模型為每條期權腿定價：

• 按歐式期權處理。 在模型中，每張期權只可在到期日行使。
• 連續股息率。 股息按年化股息率 q 連續計入，不按個別派息日計算。
• ACT/365。 時間按曆日計算，一年 365 日。即日到期按 0.25 日計算。
• Theta 按曆日計算。 Theta 及時間效應圖均以 1 個曆日為單位，包括週末。
• 第 0 日開倉。 所有腿都在第 0 日開倉。開倉價按引伸波幅計算時，第 0 日現價的盈虧為 0；手動輸入價格時，該處顯示你的價格與模型價格之差。
• 不計成本。 不計佣金、其他收費、利息及稅項。
• 每條腿一個引伸波幅。 每條腿的引伸波幅在所有價格及日期上保持不變。引伸波幅調整令所有腿同時加減相同的百分點。

所有數字均為 Black-Scholes 模型估算，並非市場報價，亦非保證。 美股及 ETF 期權屬美式期權，可隨時行使。本模型把所有期權當作歐式處理，不模擬提早行使，亦不模擬短倉被提早行使。 你的券商顯示的價格及希臘值會與此不同：券商採用實時報價、波幅偏斜及其自家模型。

局限

• 沒有實時報價及期權鏈：現價、引伸波幅及開倉價都由你自行輸入。
• 沒有波幅偏斜：每條腿只有你給定的一個引伸波幅。
• 不模擬提早行使，亦不模擬短倉被提早行使（見上文）。時間效應圖以斜線陰影標示可能提早行使的區域。
• 遠離現價或臨近到期時，模型數字可能與真實報價相差甚大。
• 一個持倉只有一隻相關資產，最多 8 條腿，每條腿是認購期權、認沽期權或正股。

聯絡

如有問題、更正或錯誤報告，請電郵至 scyancat.dev@gmail.com。你在實驗室輸入的內容不會傳送給我們；如希望我們看到某個設定，請附上它的分享連結。

鳴謝及授權

• IBM Plex Sans 及 Fraunces 字型，採用 SIL Open Font License 1.1（授權全文見 /fonts/OFL.txt）。
• Lucide 圖示，採用 ISC 授權。
• Apache ECharts 圖表庫，採用 Apache License 2.0。
• React，採用 MIT 授權。
• three.js 3D 圖形庫，採用 MIT 授權。