关于 boloneko

它是什么，不是什么

boloneko 的期权时间实验室根据你描述的持仓（最多 8 条腿，可以是看涨期权、看跌期权和正股），估算从第 0 天到到期日每一天、每个价格下的盈亏。券商的盈亏图通常只有今天和到期两条线，实验室把中间的每一天都补上，用四种图来看：时间切片图、价格切片图、盈亏热力图和时间效应图。

它不是券商，也不是交易平台，不提供投资建议。它不连接任何账户，不获取行情，也不告诉你该买卖什么。网站上的每个数字都来自下面说明的模型。

模型与方法

实验室用 Black-Scholes 模型为每条期权腿定价：

• 按欧式期权处理。 在模型里，每张期权只能在到期日行权。
• 连续股息率。 股息按年化股息率 q 连续计入，不按具体的派息日计算。
• ACT/365。 时间按自然日计算，一年 365 天。当天到期按 0.25 天计算。
• Theta 按自然日计算。 Theta 和时间效应图都以 1 个自然日为单位，包括周末。
• 第 0 天开仓。 所有腿都在第 0 天开仓。开仓价按隐含波动率计算时，第 0 天现价处的盈亏为 0；手动输入价格时，这里显示你的价格与模型价格之差。
• 不计成本。 不计手续费、利息和税费。
• 每条腿一个隐含波动率。 每条腿的隐含波动率在所有价格和日期上保持不变。隐含波动率调整让所有腿同时加减相同的百分点。

所有数字均为 Black-Scholes 模型估算，不是市场报价，也不是保证。 美股和 ETF 期权是美式期权，可随时行权。本模型把所有期权按欧式处理，不模拟提前行权和被指派。 你的券商显示的价格和希腊值会与这里不同：券商使用实时报价、波动率偏斜和自己的模型。

局限

• 没有实时报价和期权链：现价、隐含波动率和开仓价都由你输入。
• 没有波动率偏斜：每条腿只有你给定的一个隐含波动率。
• 不模拟提前行权和被指派（见上文）。时间效应图用阴影线标出可能提前行权的区域。
• 远离现价或临近到期时，模型数字可能与真实报价相差很大。
• 一个持仓只有一个标的，最多 8 条腿，每条腿是看涨期权、看跌期权或正股。

联系

问题、更正和错误报告请发邮件到 scyancat.dev@gmail.com。你在实验室里输入的内容不会发送给我们。如果希望我们看到某个设置，请附上它的分享链接。

致谢与许可

• IBM Plex Sans 和 Fraunces 字体，采用 SIL Open Font License 1.1（许可证全文见 /fonts/OFL.txt）。
• Lucide 图标，采用 ISC 许可证。
• Apache ECharts 图表库，采用 Apache License 2.0。
• React，采用 MIT 许可证。
• three.js 3D 图形库，采用 MIT 许可证。